- 地址：河南省信阳市平桥产业集聚区，南京大道与石武高铁交汇处，往南600米路东
电话：130-3376-8811
传真：0376-3711355
邮箱：xymysy@sina.com
邮编：464000
网址：www.xymysy.com
公司新闻
发布者：管理员 发布时间：2014/1/8 16:53:04 浏览次数：
013年国内钢市呈三大特点
上半年先涨后跌下半年频繁震荡
上半年的市场走势比较简单———先涨后跌，在涨至全年最高位时掉头下行。
2月22日，各主要品种价格达到今年全年的最高位。其中，全国主要城市Ⅲ级大规格螺纹钢平均价格为4000元/吨，这也是今年螺纹钢均价唯一一次达到4000元/吨关口;4.75mm热轧卷板均价为4180元/吨，冷轧卷板、中厚板均价也分别达到了一年中各自的最高点4180元/吨、4100元/吨。
但是，在此之后，国内钢市开始全面下行，并一直持续了4个月之久，直到6月底7月初跌至全年的最低位。截至6月底，同规格螺纹钢和热轧卷板均价分别跌至3420元/吨和3560元/吨，价差分别达到510元/吨和475元/吨。
后半年的价格波动频率较大，但是涨跌幅度均不大。从图1也可以看出，后半年的价格波动曲线较上半年更为和缓一些。
在全年的市场运行中，有两点值得注意：
一是淡旺季的运行特征“反转”，即旺季运行比较惨淡，淡季反而有所上扬。例如，在传统旺季的“金三银四”和“金九银十”，钢材价格运行均呈现下行态势。其间，各主要品种价格累计跌幅分别为195元/吨~415元/吨和170元/吨~200元/吨。而在淡季，如年初(1月~2月中下旬)、七八月份和11月份，钢材价格均走出了一波“小阳线”。其中，年初和7月~8月中旬这两段时间，钢材价格上涨幅度较大。
二是长材表现一直好于板材。从国内钢材价格指数来看，今年只有两周时间，长材价格指数低于100点，其他时间均在100点以上;而板材价格指数今年有超过1/3的时间都在100点之下。建筑钢材价格于6月底7月初降至全年最低点后便缓慢回升，而板材价格则一路下探，于12月中旬跌至今年最低点。业内监测的价格数据显示，截至12月27日，全国主要城市Ⅲ级大规格螺纹钢平均价格与今年最高价格相比下跌了475元/吨，4.75mm热轧卷板均价与今年最高价格相比下跌了675元/吨。
供应压力未明显缓解需求保持稳定释放
2013年，国内钢材市场面临的供给压力仍在增大，供大于求的矛盾没有明显缓解。虽然受全国范围内频繁出现雾霾天气的影响，政府加大了环保整治力度，钢铁企业的生产一定程度上受到限制，但效果并不是十分明显。
例如，从今年3月份开始，河北地区开展了数次环保整治行动，包括3月25日河北省环保厅提出对擅自新建生产设备和扩大(扩容)产能的钢铁、烧结企业，立即责令停止建设;对不符合产业政策、落后的生产设施，按河北省政府统一要求坚决予以关停取缔;对污染防治设施建设水平低、污染物无法达标排放的要进行限期治理;7月初，唐山环保局再次要求“为减轻雾霾天气对空气的污染，相关行业采取限产、停产措施，减轻空气污染”，提出对于烧结、焦化等设备的限产措施;12月份，面对日益严重的雾霾天气，邯郸地区被要求进行为期一周的限电限产，部分钢铁企业的部分生产线受到影响。然而，这并不足以影响到整个供应面。
国家统计局数据显示，2013年1月~11月份，我国的粗钢产量累计达到71286.2万吨，同比增加5167.6万吨，同比增长了7.8%;钢材产量累计达到97878.2万吨，同比增加10080.3万吨，同比增长了11.5%。分品种看，全国建筑钢材产量累计达到39828万吨，同比增加了4177.4万吨，同比增幅为11.7%;热轧卷板产量累计达到11344.2万吨，同比增加了1368.6万吨，同比增幅为13.72%。可以看出，市场上的资源供应增量仍然较大。
需求方面，2013年以来，我国经济处于缓慢复苏的态势，钢铁主要下游行业运行情况相对较好，相关用钢需求虽然没有出现大量释放的情况，但一直相对稳定。
固定资产投资方面：国家统计局数据显示，1月~11月份，全国固定资产投资(不含农户)391283亿元，同比名义增长19.9%，增速比1月~10月份回落0.2个百分点。其中，房地产开发投资77412亿元，同比增长19.5%，增速比1月~10月份提高0.3个百分点。
汽车行业：下半年以来，汽车行业产销形势持续向好。据中国汽车工业协会统计分析，11月份，汽车产销量稳定增长，月度产销量创新纪录。1月~11月份，汽车产销量分别完成1998.93万辆和1986万辆，同比分别增长14.34%和13.53%，双双超过去年全年，同比增速较前10个月继续回升。11月份产销量创有史以来月度最高纪录，增速继续保持明显提高的趋势。
造船行业：全球造船市场较为活跃，新船成交突破1.2亿载重吨，我国重点船舶企业承接新船订单持续增长。据统计，1月～11月份，全国造船完工3886万载重吨，同比下降23.1%;承接新船订单5186万载重吨，同比增长204%;11月底，手持船舶订单1.1923亿载重吨，同比增长5.2%，比2012年底增长11.5%。
主要下游行业的运行数据显示，钢材需求情况相对稳定。这从全年的库存变动情况也可以看得出来。自从3月15日社会库存量达到峰值后开始进入去库存化进程以来，除了国庆节假期有短暂增加外，库存下降态势一直持续到12月第二周。
钢厂持续控制原料库存铁矿供求关系正在转变
鉴于上半年钢价以下降为主流态势，因此主要原料价格走势也较为一致;下半年，钢材价格震荡波动，但幅度不大，主要原料价格以稳为主。
截至12月底，青岛港62.5%纽曼粉矿报价910元/吨，与年初相比仅下降了20元/吨，降幅为9.9%;与全年高点相比下降了170元/吨，降幅为15.7%。国产矿报价1080元/吨，比全年高点下降了12.55%。冶金焦报价1410元/吨，比全年高点下降了18.5%。而同期建筑钢材价格跌幅为10.62%，热轧卷板跌幅为16.15%。
这主要有两个方面的原因，一是得益于钢厂的压库行为。今年初以来，钢厂一直维持按需少量采购的模式，钢厂的铁矿石库存从原先的保证2个月的生产水平下降至15天~20天，部分企业甚至降到10天以内。而且其采购节奏也把握得较好。贸易商方面，由于市场一直看空后市，商家采购量下降，港口库存一直维持在较低水平。二是因为铁矿石市场的供求关系正在发生变化。国内外矿山企业都在加大投资，加强勘探、开发、开采。业内人士透露，未来几年内，国内外在“十一五”、“十二五”时期投资新建或扩建的矿山项目产能将得到集中释放，预计全球铁矿石成品矿产量将从2012年的20.2亿吨提升至2015年的27亿吨，2020年可能突破30亿吨。这使得铁矿石市场将逐步步入供大于求的时代。
2014年初钢市或继续稳中震荡
今年初以来，雾霾天气持续扩散，严重影响了人们的日常生活，由此引发人们对高污染行业的空前关注。鉴于此，后期钢铁行业面临的环保压力将不断加大，政府可能将源源不断地推出新的措施，加大环保力度。同时，适逢工信部提出化解产能过剩的关键时期，不排除政府会利用环保这一工具作为硬性指标，推动落后产能的退出。从这个层面上讲，预计明年钢铁产量的增速或有所回落。
从大的宏观环境来看，鉴于政府秉承希望经济合理增长、转变发展方式的理念，预计刺激政策出现的概率仍然很小。据此判断，2014年需求大规模释放的情况不会出现，继续稳步温和释放的可能性较大。
当然，也不乏利好因素支撑需求。例如，全国城镇化工作会议已经开始着手对推进城镇化工作进行部署，后期或带来一部分需求。而从目前的房地产投资情况和开发商拿地情况来看，支撑钢市一大半需求的房地产行业在后期的形势也不会太差。加上如前所述，明年资源供应方面可能会受到环保压力的限制而有所缓解。综上分析，预计2014年第一季度国内钢市温和震荡的概率较大。
在政策和需求预期双双落空而供应大幅超预期增加的多重压力下，2013年钢铁行业再次呈现高产量、低价格、低效益运行态势，价格急涨慢跌，全年均价继续下移，但波动幅度明显收窄。2014年在环保呼声不断增强、国家改革力度的加大，钢铁行业又将如何演绎值得探讨。
具体指标预测如下：
国内经济稳中求进
新中央领导班子上台后政策预期落空，改革和调整经济结构逐渐成为宏观经济关键词，经济增速容忍度下降。在此背景下，近年出台大规模经济刺激政策可能性极小已成共识，但微刺激偶尔会出台，且从最近几个季度经济运行来看，政府将7.5%经济增速作为下限，一旦增速有接近或低于该数值时，多会出现微调措施，这种态势在2014年仍将持续，也奠定了全年经济仍将维持相对低速增长态势，预计全年GDP增速在7.5%左右。
环保政策将逐步加强执行
全国各地雾霾天气令钢铁行业环保压力与日俱争，特别是临近首都的河北钢铁大省， 从国务院到地方政府，相继出台治理大气污染和化解产能过剩相关政策。受政策影响华北地区一些小型炼钢和轧钢企业开始受到影响，再加2014年APEC会议将在北京举行，政府环保压力必将加大，预计2014年环保有望进入执行年。
新增产能少 产量增速将放缓
据不完全统计，2014年预计新增炼铁产能2500-3000万吨，远远少于今年的7000余万吨。且据了解，受国家化解产能过剩以及环保政策的压力，一些中小型钢厂对于产能扩张的态度由一往的“我行我素”转变这高度慎重。预计2014年钢铁产能产量增速增将放缓，粗钢产量小幅增加至8.1亿吨，供应压力将小于今年。在经济增速预计维持在7.5%的大背景下，用钢需求量仍将小幅增加，预计2014年我国粗钢表观消费量将增加3%左右，实际用钢需求也将增加3-4%。
钢材出口新增量难及今年
基于国际经济有望进一步好转，但发达经济体贡献更大，钢材出口新增量难及今年，预计2014年钢材出口6400万吨，同比增5%，同期进口总体稳定，粗钢净出口量约4700万吨。从近年出口来看，出口目的国以东南亚为主，占比达50%左右; 出口品种以合金类棒线、板带及型材为主，占比接近50%。
钢价略高于今年
2014年钢价将呈前高后低运行态势，年均价将略高于今年，5.5普碳热卷重点城市年均价预计在3850-3900左右。年内后期至明年一季度将出现跨年上涨行情，其中热卷有望突破4000元关口。
铁矿石市场主要指标预测
2014年铁矿石市场会呈现“外增内减、买强卖弱、价格波动进一步收窄”的特点，主要原因在于2014年四大矿山扩产产能约8000万吨，远超中国5000万吨的新增需求，降价是挤压高成本国产矿的重要手段，钢厂作为买家也进一步加强的选择余地，同时伴随铁矿石港口库存低位，大型贸易商囤货意愿低迷，资金在钢铁行业管制趋严、市场参与者日渐理性的情况下，价格波动会进一步收窄。
具体指标预测如下：
1、2014年进口矿(以62澳矿为例)均价在125美元/干吨，相比2013年62品位CSI指数134.98美元/干吨，降低7.4%。
2、2014年国产矿原矿产量15亿吨，相比2013年14.5亿吨，增加3.5%，值得注意的是由于原矿平均品位的下降带来实际铁精粉的产量下降约1000万吨。
3、2014年进口铁矿石8.7亿吨，相对2013年进口8.1亿吨，同比增加7.4%。其中2013年进口低品待选磁铁矿2200万吨，市场需求3500万吨，2014年非主流国家磁铁矿市场开发空间较大，伊朗矿被关注程度空前。
4、港口库存继续低位徘徊，以umetal统计的全国34个港口铁矿石库存为例，将继续维持8000万吨上下500万吨波动。
5、铁矿石期货、掉期等金融衍生品将成为铁矿石贸易中不可或缺的工具或手段。
焦煤市场主要指标预测
预计2014年炼焦煤价格将呈前高后低走势。如果炼焦煤需求能在2013年基础上基本保持平稳，炼焦煤市场出现明显供大于求的概率较小，当然出现供不应求的可能性也不大。因此，如果单从供求关系上看，2014年炼焦煤价格应该保持基本平稳。但目前影响炼焦煤价格除了供求还有整个期货市场的表现，包括投资者信心，国际商品价格，甚至美元走势等等。但短期来看下游钢材市场在短期起难有明显的反弹走势，因此钢厂对原料的库存将长期维持低位，对煤炭、矿石的采购缺乏热情。
具体指标预测如下：
1、由于明年宏观经济调控力度的加大，经济增速最多与今年持平，特别是十八届三中全会很可能出台调控房地产政策的措施，房地产行业持续萎靡，其他实体经济也难以出现好转，因此预计在煤焦钢产业链中需求增速将继续放缓。因此，我们预计2014年主焦煤价格波动区间可能在1000-1300元之间，波动幅度为23%，价格走势呈现前高后低的趋势。
2、宏观经济增速的放缓以及钢铁产业链景气度难以恢复，因此预计2014年主焦煤需求增速将与今年持平。因此，我们预计2014年主焦煤产量可能在64000-65000万吨之间，增幅为2.22%。
3、从今年焦煤的进口趋势来看，预计2013年全年焦煤的进口量为7150万吨，对于2014年来说，考虑市场的饱和性以及需求增速的放缓，2014年焦煤的进口量可能增长至8000万吨，增速下降至11.8%。2013年焦煤进口均价预估为137美元，我们预计2014年焦煤均价将小幅走低，全年均价约在135美元左右。
4、2014年粗钢产量维持高位，对炼焦煤需求将有所支撑。2014年炼焦煤需求形势或相对较为平稳。预计明年粗钢日均产量将维持在210-215万吨，粗钢产量维持如此的高位对焦煤的需求是一大支撑，不过由于钢材价格的低位运行，钢厂对焦煤的价格打压力度越来越强，2014年焦煤价格仍难有起色。因此，预计焦炭、炼焦煤等原料需求有望相对较为平稳。
焦炭市场主要指标预测
2014年焦炭是焦炭市场会呈现“产量增速有限、价格波动幅度收窄、焦企持续微利”的运行特点，环保将是2014年影响焦炭的一个重要因素;焦炭供应量与需求量或保持弱势平衡，焦炭均价相比2013年稳中小涨，波动幅度相对收窄。具体预测如下：
1、2014年焦炭(山西地区准一级)均价在1400元/吨，相对2013年1360元/吨的均价或有所增加;全年高点降低，低点提高，价格波动幅度较2013年收窄。
2、2014年焦炭总产量达4.9亿吨，相对2013年4.7亿吨，增加4.3%，产量增速迟缓， 2014年钢铁产能产量增速奕将放缓，焦炭需求释放减缓;供需或保持弱势平衡。
3、2014年原材料焦煤供应呈结构性过剩，需求低速增长，煤炭经济仍处深度调整期，整体形势或保持平稳，对焦炭有一定支撑。
4、2014年焦炭出口量450万吨左右，与2013年的出口量无明显增幅，出口均价降幅收窄。
废钢市场主要指标预测
2013年国内废钢整体呈震荡下行态势。受上游原料震荡下行、下游终端需求低迷、废钢市场需求不振，企业操作量、操作能力大幅下降，部分废钢企业停工观望，全国重点企业废钢消耗量下降。全年重废高点2900元，低点2350元，均价2650-2700元左右。2014年国内废钢呈前高后低走势。如2014年钢材下游需求仍不强劲，考虑到钢厂成本，国内废钢难突破3000元。国内废钢疲软对国际市场也将产生冲击，钢厂废钢用量减少，自产废钢增加。
1、国家近期出台淘汰落后产能、环保等相关政策。考虑钢铁行业较为复杂，淘汰落后产能是未来五年压缩8000万吨钢铁产能，所以2014年钢材产能不会有明显收缩，粗钢产量仍呈增长走势，产能过剩将制约2014年钢材价格。
2、2012年全国重点企业废钢消耗量4464.23 万吨，较2011年5412.75 万吨，降幅17.5%;2013年前8月全国重点企业废钢消耗量2849.07 万吨，全年预计消耗量4273.5万吨，较去年降4%左右。据初步统计，2014年预计新增炼铁产能2500-3000万吨，远远少于今年的7000余万吨。考虑到国家化解产能过剩以及环保政策的压力，预计2014年钢铁产能产量增速将放缓，粗钢产量小幅增加至8-8.1亿吨，废钢消耗量仍呈下降趋势。
3、2013年1-10月废钢累计进口378.84万吨，较去年同期的416.79万吨下降9.11%。按往年惯例春节前钢厂都会集中补库，进口量会明显增加，预计2013年进口废钢450万吨左右，较2012年呈下降趋势。如2014年粗钢产量仍处高位，下游需求仍低迷，2014年进口废钢量将低于490万吨。
4、钢材价格下行、我国钢铁工艺以长流程工艺为主短期难改变多吃废钢少吃矿石局面，除特殊钢铁企业外部分钢厂废钢用量都在减少。2012-2013废钢价格均未超过3350元。基于上述原因2014年国内废钢行业很难改变目前现状，如2014年钢材下游需求仍不强劲，考虑到钢厂成本，国内废钢难突破3000元，全年废钢市场呈前高后低走势。
铁合金市场主要指标预测
2014年的铁合金市场难改低位运行现状，硅锰合金产量将呈现“先低后高”走势，价格将在前三季度保持低位，四季度或可因电力及运输等季节性因素阶段性走强，全年均价将低于2013年;硅铁产量将逐步放大，2014年上半年价格将下探至全年低点，下半年蓄势走强，全年高点将低于2013年同期。
具体指标预测如下：
1、2014年硅锰合金(65-17)均价在6850元/吨，相比2013年的7000元/吨有150元的下降。(以上价格均为出厂含税承兑)。
2、2014年硅锰合金出口难有改观，预计进口量在20000吨左右，主要来自哈萨克斯坦，与2013年相当;出口量在25000吨左右，较2013年有40%的增长，主要源于国内低价硅锰满足日韩等过的进口需求。
3、2014年硅铁(75-B)均价在6000元/吨，相比2013年的6250元/吨有250元/吨的下降。(以上价格均为出厂含税承兑)，主要考虑西北主产区产能的集中释放。
4、2014年硅铁25%出口关税不变，预计全年出口硅铁在25万吨左右，相比2013年出口量有近20%的下降幅度。主要考虑东南亚走私市场的持续以及中国高位的硅铁出口关税限制。
5、2014年锰矿进口增长速度将持续增长，全年进口量有望突破1800万吨，相比2013年的1650万吨，增长近10%，基于南非锰矿在中国市场的推广力度和普及范围扩大以及中国铁合金市场的产能扩张对锰矿形成的刚性需求。
6、2014年港口锰矿库存将维持高位水平，长期维持在260万吨以上，相比2013年有所增加。
7、郑交所硅锰与硅铁组合期货将于2014年一季度上市，对铁合金企业套期保值及市场价格发现提供工具和参考，对铁合金行业2014年大势短期内难有实质性影响。（中国钢材价格网）